Популярность краткосрочных банковских вкладов угрожает их ликвидности

Всё чаще банки предлагают повышенные ставки по краткосрочным вкладам. В ЦБ отмечают рост доли краткосрочных депозитов и отмечают, что в случае стресса это может привести к ощутимому оттоку денежных средств населения и удару по ликвидности.

Так же регулятор прогнозирует, что увеличение числа краткосрочных вкладов негативно отразиться на процентной марже. Пополняемые вклады также являются источником процентного риска для кредитных организаций.

В отчете Центрального Банка России о финансовой стабильности говориться: «В банковском секторе с начала 2015 года повысился уровень доли краткосрочных депозитов физических лиц с 35% до 56%. В II—III кварталах 2017 года этот показатель продолжал расти. Данная тенденция является результатом политики банков по оптимизации процентного риска в условиях временного (среднесрочного) периода высоких процентных ставок».

Говоря о доходности банковских вкладов, надо сравнивать ее с инфляцией.

«Нужно отвыкать от высоких ставок, их в ближайшие 3—4 года, хочется верить, не будет. Потому что их рост будет означать начало нового кризиса. Думаю, этого никто не хочет. Для примера: доходность от сдачи в аренду жилья тоже падает, с 7—8% докризисных до 3—4% сейчас, с учетом растущих налогов. Вообще, гражданам пора расширить свой кругозор в части консервативных инвестиционных инструментов, и правительство их активно к этому подталкивает, например, выпуская «народные» ОФЗ», — полагает аналитик ГК «Алор» Алексей Антонов.

«Люди будут все больше привыкать к облигациям, акциям, ПИФам и другим инвестиционным продуктам, то есть начнется процесс диверсификации сбережений. В США ставка по вкладам в пределах 2% в лучшем случае, поэтому все население инвестирует сбережения и в стране мощный фондовый рынок. В России мало понятных и постоянно растущих компаний, поэтому на рынке ценных бумаг много рисков, но эволюционно туда будет заходить все больше людей», — считает директор департамента развития розничного бизнеса РосЕвроБанка Антон Суворкин.